2、2025年6月12日,万科发布(bu)公告称,公司通(tong)过集中(zhong)竞价交易(yi)方式已完(wan)成所有 A 股库(ku)存的出(chu)售,出售股份数量为7295.6万股(gu),占公司总股本的比例为0.61%,出售所得资金总(zong)额为4.79亿元,成交均价为 6.57 元/股。6月(yue)6日(ri),公(gong)司发布公告称,第一大股深(shen)铁集拟向公司提不超过30亿元借款,借款利率(lv)为2.34%,此次借款系公司年内第五(wu)次获得深(shen)铁集团借款。公司5月及(ji)1-5月销售规模有所收缩,销售(shou)单价有所提(ti)升。公司积极借助大宗交(jiao)易、REITs发行、金(jin)融支(zhi)持政策等化解经营压力。惟其艰难,方显(xian)勇毅,我们期待万科能够(gou)安全穿越(yue)周期,构筑房企发展新模式,我们下(xia)调2025-2026并新增2027年盈利预测,预计2025-2027年公(gong)司归母净利润分别为-73.22、5.57、13.14亿元(原值-19.92、17.51亿元),EPS分(fen)别(bie)为-0.61、0.05、0.11元,当前股价对应2026-2027年PE估(gu)值为140.7、59.7倍;考虑到公司业绩释放存在不确定性(xing),下调至“中性(xing)”评级。
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