2025年6月(yue)12日(ri),万(wan)科发布公告称,公司通过集中竞价(jia)交易方式已完成所有 A 股库存的出售,出售股份数(shu)量为7295.6万股,占公司总(zong)股本的比例为0.61%,出售所得资金总额为4.79亿元,成交均价为 6.57 元/股。6月(yue)6日,公司(si)发布公告称(cheng),第一大股深铁集拟向公司提不超过30亿元借款,借款利率为2.34%,此次借款系公司年内第五(wu)次获得深铁集团借款。公司(si)5月及1-5月销(xiao)售(shou)规模有所收(shou)缩,销售单价有所提升。公司积极借助大宗交易、REITs发行、金融支持政策等化解经营压力。惟其艰难,方显勇毅,我们期待万科能够安(an)全(quan)穿(chuan)越周期,构筑房企(qi)发展新模式(shi),我们下调2025-2026并新增2027年盈利预测,预计2025-2027年公司归母净利润分别为-73.22、5.57、13.14亿元(原(yuan)值-19.92、17.51亿元),EPS分别为-0.61、0.05、0.11元,当前(qian)股价对应2026-2027年(nian)PE估值为(wei)140.7、59.7倍;考虑到公司业绩释放存在不确(que)定性,下调至“中性”评级(ji)。
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