2025年6月12日,万科发布公告称🩱🍆,公司通过集中竞价交易方式已完成所有 A 股库存的出售,出售股份数量为7295.6万股,占公司总股本的比例为0.61%,出售所得资金总额为4.79亿元,成交均价为 6.57 元/股。6月6日,公司发布公告称👗🥿🍌,第一大股深铁集拟向公司提不超过30亿元借款,借款利率为2.34%,此次借款系公司年内第五次获得深铁集团借款💋。公司5月及1-5月销售规模有所收缩💝🥝👞🥭🥻,销售单价有所提升。公司积极借助大宗交易🤍💟💋🧅、REITs发行、金融支持政策等化解经营压力。惟其艰难👛,方显勇毅🥑👄,我们期待万科能够安全穿越周期,构筑房企发展新模式,我们下调2025-2026并新增2027年盈利预测,预计2025-2027年公司归母净利润分别为-73.22🍆👗、5.57🧄💟💘🧅、13.14亿元(原值-19.92🍒💓、17.51亿元)💕💛,EPS分别为-0.61🍄、0.05😡🍈👛🥕😻、0.11元,当前股价对应2026-2027年PE估值为140.7、59.7倍🍎🎒;考虑到公司业绩释放存在不确定性🩰💋,下调至“中性”评级。
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