2、2025年(nian)6月12日,万科发布公告称(cheng),公司通过集中竞价交易方式已完(wan)成所有 A 股库(ku)存的出售,出售股份数量为7295.6万股,占公司总股本的(de)比例为0.61%,出售所(suo)得资金总额为4.79亿元(yuan),成交均价(jia)为 6.57 元/股。6月6日,公司发布(bu)公告称,第一大股深铁集(ji)拟向公司提不超过30亿元借款,借款利率为2.34%,此次借款系公司(si)年内第五次获得(de)深铁集团借款(kuan)。公(gong)司5月及1-5月销售(shou)规模有所收缩,销售单价有所提(ti)升。公司(si)积极借助大(da)宗交易、REITs发行、金融支持政(zheng)策等化解经营压力。惟其艰难,方显勇毅,我们期待万科能够安全穿越周期,构筑房企(qi)发展新模式,我们下调2025-2026并新增2027年盈利预测,预计2025-2027年公(gong)司归母净利润分别为-73.22、5.57、13.14亿元(原值-19.92、17.51亿元),EPS分别为-0.61、0.05、0.11元(yuan),当前(qian)股价对应2026-2027年PE估值为140.7、59.7倍;考虑(lv)到(dao)公司业(ye)绩(ji)释放存在(zai)不确定性,下调至“中性(xing)”评级。
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2、2025年(nian)6月12日,万科发布公告称(cheng),公司通过集中竞价交易方式已完(wan)成所有 A 股库(ku)存的出售,出售股份数量为7295.6万股,占公司总股本的(de)比例为0.61%,出售所(suo)得资金总额为4.79亿元(yuan),成交均价(jia)为 6.57 元/股。6月6日,公司发布(bu)公告称,第一大股深铁集(ji)拟向公司提不超过30亿元借款,借款利率为2.34%,此次借款系公司(si)年内第五次获得(de)深铁集团借款(kuan)。公(gong)司5月及1-5月销售(shou)规模有所收缩,销售单价有所提(ti)升。公司(si)积极借助大(da)宗交易、REITs发行、金融支持政(zheng)策等化解经营压力。惟其艰难,方显勇毅,我们期待万科能够安全穿越周期,构筑房企(qi)发展新模式,我们下调2025-2026并新增2027年盈利预测,预计2025-2027年公(gong)司归母净利润分别为-73.22、5.57、13.14亿元(原值-19.92、17.51亿元),EPS分别为-0.61、0.05、0.11元(yuan),当前(qian)股价对应2026-2027年PE估值为140.7、59.7倍;考虑(lv)到(dao)公司业(ye)绩(ji)释放存在(zai)不确定性,下调至“中性(xing)”评级。
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