2025年6月12日,万科发布公告称(cheng),公(gong)司通过集(ji)中(zhong)竞价交易方式已完成所有 A 股库存的出售,出售股(gu)份数量为7295.6万股,占公司总股本的比例为0.61%,出售所得(de)资金总(zong)额为4.79亿元,成交(jiao)均价为 6.57 元/股(gu)。6月6日,公司发布公告称,第一大股深铁集拟向(xiang)公司提不超过30亿元借款,借款利率为2.34%,此(ci)次(ci)借(jie)款系公司年内第五次(ci)获得(de)深铁集团(tuan)借款。公司5月及1-5月销售规模有所收缩,销售单价有所提升。公司积极借助大宗交易、REITs发行、金(jin)融支持政策等化解经营压力。惟(wei)其艰难,方显勇毅,我们(men)期待万科能够安全穿越周期(qi),构筑房企发展新模式,我们下调2025-2026并新增2027年盈利预测,预计2025-2027年公司归母净利润分别为-73.22、5.57、13.14亿元(原值-19.92、17.51亿元),EPS分别为-0.61、0.05、0.11元,当前股价对应2026-2027年PE估值为140.7、59.7倍;考虑到公司业绩释放(fang)存(cun)在不确定性(xing),下调(diao)至“中性”评级。
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