2025年6月12日,万科发布公告(gao)称,公司通(tong)过集中竞价交(jiao)易方(fang)式已完(wan)成所有 A 股库存(cun)的出售,出售股份数量为7295.6万股,占公司总股本的比例为0.61%,出(chu)售所(suo)得资金总额为4.79亿元,成交均价为 6.57 元/股。6月6日,公司发布公告称,第一大(da)股深(shen)铁集拟向公司提不超过30亿(yi)元(yuan)借款,借款(kuan)利(li)率为(wei)2.34%,此次借款系公(gong)司年内第五次获得深铁集团借款。公司(si)5月及1-5月销售规模有所收缩(suo),销售单(dan)价有(you)所提升。公司积极借助大宗交易、REITs发行、金融支持政(zheng)策等化解经营压力。惟(wei)其艰难,方显勇毅,我们期待万科能(neng)够安全穿越周期,构筑房(fang)企发展新模式,我们下(xia)调2025-2026并新增2027年盈利预测,预计2025-2027年公司归母净利润分别(bie)为-73.22、5.57、13.14亿元(原值(zhi)-19.92、17.51亿元(yuan)),EPS分别为(wei)-0.61、0.05、0.11元,当前股价对应2026-2027年PE估值为140.7、59.7倍;考虑到(dao)公司业绩(ji)释放(fang)存在(zai)不确定性,下调至(zhi)“中性”评级。
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