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首先,政策层(ceng)面,高层对民企的(de)重视显著提升。其次,AI技(ji)术的快速突破,为占据高盛定义的人工智(zhi)能技术(shu)宇宙(半导体、电力基建、数(shu)据云、软件(jian)应用等)72%的民营企业带来了(le)更光明的增长前景。第三,民营企业正在引领中国“走出去”战略的推进,使其(qi)能(neng)够有机增长(zhang),享受更高(gao)的利润率,并(bing)从竞争激烈的国内市(shi)场多元化发展(zhan)。第四,民营企业部门出现了“动物精神(shen)”回归(gui)的早期迹象,表现为对未来(lai)增长的投资意愿重新增强。第五,民营企业的估值相对(dui)于其历史范围(wei)和国有企业处于折价状态,现金回报(收益率)达到历史新高。
1、当前风险偏好回调,基本面承压👞🩲🍋,政策预期和流动性支撑较强👢💌🧅💋,我们预计大盘指数仍将维持震荡局面🍍。短期内,市场风险偏好受到中东地缘冲突加剧、消费政策补贴力度减弱🍎👡、芬太尼关税未降低的负面冲击💕,但从资金端和政策端来看,政策维稳资金仍在持续💕👛,以及本周陆家嘴论坛政策出台预期尚未兑现,整体大盘或仍处于上有支撑🍄👛😠、下有压力的震荡区间🤬💗🍌😈。
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