2025年6月12日,万科发布公告称,公司通(tong)过集中竞价交易方(fang)式(shi)已完成所有 A 股库存的(de)出售,出售股份数量为7295.6万(wan)股,占(zhan)公司总股本的比例为0.61%,出(chu)售(shou)所得资金总额为4.79亿元,成交均价(jia)为 6.57 元/股。6月6日,公司发布(bu)公(gong)告称,第一大股(gu)深铁集拟向公司提不超过30亿元借款,借款利率为(wei)2.34%,此次借款系公司(si)年内第五次获得深铁集团(tuan)借款(kuan)。公司5月及1-5月销售规模有所收缩,销售单价有所提升。公司积极借助大宗交易、REITs发行、金融支持政策等化解经营压力(li)。惟其艰难,方(fang)显勇毅,我们期待万科能够安全穿越(yue)周期,构筑房企发展新模式,我(wo)们下(xia)调(diao)2025-2026并新增2027年盈利预测,预计(ji)2025-2027年公司归母净利润分别为-73.22、5.57、13.14亿元(yuan)(原值-19.92、17.51亿元(yuan)),EPS分别为-0.61、0.05、0.11元,当前股价(jia)对应(ying)2026-2027年PE估值为140.7、59.7倍;考虑到(dao)公司(si)业绩释放存在不(bu)确(que)定性,下调至“中性”评级。
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1、
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