2025年6月12日🥕🎒💌💔👢,万科发布公告称,公司通过集中竞价交易方式已完成所有 A 股库存的出售🥝🥭,出售股份数量为7295.6万股,占公司总股本的比例为0.61%,出售所得资金总额为4.79亿元🌽💯🧅,成交均价为 6.57 元/股🥝💯。6月6日,公司发布公告称👅💖,第一大股深铁集拟向公司提不超过30亿元借款🥝🥦,借款利率为2.34%,此次借款系公司年内第五次获得深铁集团借款👚。公司5月及1-5月销售规模有所收缩,销售单价有所提升💞👚💝。公司积极借助大宗交易👿🧡、REITs发行😡💞🍒😻🍋、金融支持政策等化解经营压力。惟其艰难🍓,方显勇毅👢🍋🤍🥾,我们期待万科能够安全穿越周期,构筑房企发展新模式,我们下调2025-2026并新增2027年盈利预测,预计2025-2027年公司归母净利润分别为-73.22😠💘、5.57😻、13.14亿元(原值-19.92、17.51亿元),EPS分别为-0.61😠、0.05、0.11元,当前股价对应2026-2027年PE估值为140.7🧅👅🍋🩱、59.7倍🥻💋;考虑到公司业绩释放存在不确定性👝,下调至“中性”评级🥑🥾🥥。
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不仅如此,公司(si)毛利率也降幅明显。2020年-2024年,毛利率分别为32.05%、27.79%、29.09%、24.84%和25.50%。
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